Formação Executiva em Turnaround Management

Módulo 1: Introdução ao mercado de distress no Brasil

Caract. de uma empr. em crise financeira
Principais agentes em uma situação de distress empr.
Tamanho do mercado de distress no Brasil
Pilares de um turnaround de sucesso

Módulo 2:11 erros fatais em uma reestruturação de empresas

Insistência no sonho que não deu certo
Confusão entre result. contábil e resultado caixa
Perda da visão macro
Alocação de recursos sem priorizar as oper. da companhia
Apego
Tomada de decisão sem entender a realidade do negócio
Hesitação na tomada de decisão
Desconsideração da opinião dos profissionais da casa
Ignorância em relação à cultura
Uso da mesma fórmula sem se atentar para as adaptações necessárias
Desalinhamento de interesses

Módulo 3: Diagnóstico Inicial – Diagnóstico Financeiro

Constr. de um fluxo de caixa projetado
Entend. das alavancas de criação e preservação de caixa disponíveis
Simulação de cenários
Criação de um plano de ação para discussão com o board
Módulo 4: Diagnóstico Inicial – Diagnóstico Estratégico

Entendimento da empr. em distress do ponto de vista estratégico
Avaliação das prioridades de preservação e crescimento e das oportunidades de enxugamento
Criação de um plano de ação para discussão com o board

Módulo 1: Teoria dos Jogos aplicado à Reestruturação de Empresas Introdução a Teoria dos jogos Aplicação de teoria dos jogos no ambiente negocial e de reestruturação de empresas Módulo 2: Negociação Teoria da negociação Aplicação negocial Módulo 3: Negociação de dívida Projeção financeira e capacidade de pagamento Criação de uma proposta para a reestruturação do passivo Avaliação das alavancas de criação de valor Módulo 4: Introdução à recuperação judicial e ponderação sobre sua viabilidade para a empresa Compreensão do que é uma recuperação judicial 13 ponderações sobre a viabilidade de se pedir uma recuperação judicial

Módulo 1: Gestão de caixa em crise Projeção consistente Priorização de desembolsos Equipe sênior Reuniões periódicas Coordenação de profissional experiente em situações de distress Colocação da fábrica em funcionamento – gestão do capital de giro em situação de retomada de operação paralisada pela crise Módulo 2: Capital de giro: maior aliado de uma reestruturação operacional em empresa industrial ou comercial Busca de liquidez no encurtamento de ciclo de caixa Avaliação de localização das operações e seu impacto no capital de giro Redução de estoque e aumento da lucratividade Módulo 3: Revisão estratégica Principais modelos de revisão estratégica da empresa Aplicabilidade rápida das principais ferramentas de revisão estratégica Tomada decisões que agreguem valor e viabilizem um turnaround Módulo 4: Combate à entropia nas organizações Liderança Gestão de pessoas na crise Método PECIF

Módulo 1: Fundamentos de avaliação de empresas e de ativos Metodologias de avaliação de empresas Fluxo de caixa descontado Múltiplos de mercado Múltiplos de transação Valor patrimonial Valor das sinergias Benefícios fiscais Avaliação de dívidas Módulo 2: O mercado de distressed M&A Investimento em dívida Investimento em equity Módulo 3: 10 formas de realizar um M&A em situação de distress empresarial Spin-off e venda da parte ruim Spin-off e venda da parte boa Spin-off de diversas unidades de negócio via UPI M&A via criação de uma JV com investidor Management Buy-out Venda da empresa para um único credor Venda da empresa mediante conversão de dívida em ações Venda com BPO ou leaseback Venda plain vanilla Comprar Módulo 4: Como garantir um processo de M&A bem sucedido Comunicação dos fundamentos de valor da empresa Expectativas de valores por parte dos decisores Confiança no ativo e nas pessoas envolvidas Desempenho do negócio sendo deteriorado ao longo da transação Experiência das partes envolvidas e eficiência do processo Orientação estratégica das partes da transação